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非常高兴能够来中海地产·寰宇天下和朋友们一起交流，因为舒中胜是老朋友，也非常感谢韩总给我今天这个机会，让我们老朋友有一个聚会的时间。
今天来的很多都是我们浙商的一些朋友，也是做生意的，另外我们是看房子的，其实我们投入这个所谓的不动产是放在那里的，没办法拿走，是一个长期的投资。所以在今天敢不敢投资，其实关系到中国这一轮的改革开放和中国中长期的经济一个判断。所以今天的题目叫做"改革之道
浙商之盛"，主办方给到我一个题目是希望我能够把当前的中国经济2012年的中国经济放在一个比较长的时间历史来进行一个解读。
其实我们今天是2012年二季度中期的时候，前天央行宣布5月18号准备金率要下调，是本年度第二次，基本上和大家预测的差不多，整个经济的形势和今天的杭州的天气非常的相似，可以说是阴雨绵绵。改革开放是一个重长期的产物，如果你一张脸贴着这个屏幕，如果你贴着很近看的话，你看到眼前的。需要我们能够把它放到比较远一点，坐的后面一点，放到1978年以后来看，我们能够判断稍微远一点，这是我今天要讲的题目。
我在今天有将近两个的时间跟大家沟通，主要来跟大家报告三部分的内容，部分我们来看一下，到2012年今天这个时候在座的都是来投资，我们会有什么问题。第二个把2012年放到中国改革史一个宽度，在历史上来看我们现在处在哪些十字路口，今天所面临的困难和机会其实都是历史产物。第三个来看一下，在今天这个时间点，确切来讲现在处在一个比较大的经济周期的大循环中，在这样的时间里，我们做民营企业，在做战略决策的时间有哪些地方需要关注的。
首先来看个问号，大家都是很关心的，2012年今年的中国经济会不会好？会不会好呢，我们观察中国的经济从1998年以后，这个国家的经济基本上由所谓的三驾马车来拉动，就是三架发动机，一个是中国制造，就是中国在过去30多年来所形成的庞大的制造能力。98年浙江的外贸依存度在20%
以内，现在超70%，大量的外贸型企业。第二个以房地产和汽车消费为主的内需，98年是中国城市化运动开始的时候，98年出了两个政策，一个是取消福利分房，一个是按揭贷款，杭州的房子是98年起来的，上海的房子是2001年，上海杭州以外的二线城市是2004年以后。第三部分是政府为主的城市化投资，杭州到上海、杭州到广东的这些高速公路，快速交通都是在90年以后起来的。98年以后形成的三驾马车到今天为止其实中国到现在没有第四驾马车。来看一下这三驾马车个情况，个是中国制造，在场的如果有朋友做外贸的话，你的日子很难过，其实是从09年开始，08年四季度全球金融危机爆发以后，整个欧美经济下滑，如果你从08年四季度一直做外贸的话，你可能会非常困难，因为所谓的“中国制造”这个名词从98年出现，到08年是中国经济的黄金十年，08年以后所有做外贸的企业必须要进行战略转型。到今天为止，这一部分还是不好。显著的是在刚刚提出的广交会，广交会出现了一个欧美订单的十年来幅度的下跌，整个外贸订单下滑了6%左右，欧美下滑了16%，主流市场下滑了16%，这是过去十年里面的一个年度下滑，这意味着今年到今年下半年整个欧美市场外贸复苏几乎是不可被替代的，这是一个刚刚看到的一个数据。
第二个是以房地产和汽车消费为主的内需，这两个市场到现在为止可以说持续的低迷，房地产的整个是从09年的四季度中央经济工作会议推出了国四条以后开始整顿，今年2季度开始严格的限购、限贷，到重庆、上海推出房产税，现在整个房地产调控已经达到28个月，这是非常严格。汽车消费08年以后出现了高坡，然后走入了低谷，09年中国的汽车产销量历史性的突破美国，成为全球大汽车消费国，这让中国人非常的振奋，意味着七八年以后，就像温州早做编制袋、皮鞋、服装到汽车为止，到09年的时候在工业领域从一根携鞋带开始到汽车全面超过美国，成为全球大汽车生产国，这是工业上历史上一个标志性的记录。当年日本人到美国，80年代汽车到处跑的时候到日本汽车崩溃的时候日本的汽车产销量都没有超过美国。但是现在中国的汽车销量非常惨，尤其是中低端的汽车全面的崩溃。一季度百货业出现了1998年以后次销售额的下降，这是很罕见的，杭州下降了5%，5%的下降是建立在整个百货业商品增长7%的基础上，就是商品价格涨了7%，但是销售额降了5%，一来一去意味着超过10%的下降，所以现在中央担心是通货膨胀或者是通货滞胀，所谓的通货滞胀是在能源价格和消费品价格不断的上涨的情况之下，零售却开始下降。通货滞胀是1949年以后中国宏观经济从来没有遇到过的情况，这是一个情况。第二个问题是实体经济，这两个工厂是中国南方非常有名的工厂，一个是比亚迪，一个叫美的，是中国过去几年里面成长快的家电企业，现在已经进入世界500强，销售额去年过了160亿左右，这两个企业去年也在大幅裁员，比亚迪汽车工厂部分裁了4万个产业工人和4千多个销售员，美的裁了四分之一的工人，这是非常关心的，因为这个数据中国失业率这个数据是国家机密，国家不会告诉你，美国今年的失业率是8%，希腊是24岁以下的希腊青年的失业率是50%，在中国你看不到失业率这个名词，国家不公布的，这个造成我们做宏观经济研究的人对中国经济的整个判断也会出现很大的偏差，你必须跑到一线，跑到东莞、杭州、温州你去看才知道。第三个政治因素，中国是全球经济里面个走出全球经济危机的，09年中国经济表现，10年表现，11年表现，在过去三年里面中国是全世界表现的一个经济体，主要靠的是所谓的4万亿铁公鸡基，在09年铁公鸡基投资之前，中国各地的地方政府大概在两万亿左右，三年多过去增长超过了10万亿，这是国家审计总署的数据，所以就意味着说如果到今年三四季度中央政府开始采取货币宽松政策的话，地方政府已经不可能出现像08年四季度到09年初那个庞大的投资计划，意味着什么呢，意味着今天我们演讲的时候中国经济的危险程度是超过08年四季度。
当这三个东西出现大的问题的时候，意味着拉动中国经济的三个东西都出现了大的问题。再看国际部分，我们经济已经变成这样子了，但是如果我们放到全球来看的话，我们还是比他们高了很多，我们欧洲好得多，美国好得多，比其他的新兴国家好得多，欧洲今年会很难过，希腊危机刚刚结束，今年欧洲地区有两个比希腊大10倍的大难题，一个叫西班牙，一个叫意大利。意大利1-4月份意大利每天自杀一个人，意大利近在搞游行，美国地区的经济持续的低迷，根据我们的判断，奥巴马在他的任期内包括第二个任期内经济复苏的可能性几乎是0。第三个是新兴经济体，就像巴西、俄罗斯这些国家，这些国家在2010年刚刚过去的一年里面，他们的失业率和通货膨胀率，全部超过10%，这两个数据比中国还差，所以在全球范围内来看的话，中国经济在这样的情况下，还是的。所以你们看前天刚刚宣布货币准备金率调整0.5%，意味着下个月整个货币供应总量会增加5-6千亿左右，大家都在判断说，下个月会不会持续的准备金率在下调，可能性不大，因为除了中国自身内部的货币流动性过剩以外，中国还面临大的问题，如果中国采取一个经济刺激政策的话，全世界的热钱全部到跑到中国来，全世界的热钱全部来中国来投资，央行现在左右为难，如果中国经济要发展，必须采取货币宽松政策，但是如果放到全球范围来看的话，我们的货币宽松政策会做的相当的谨慎，因为要警惕国际部分的投机。这是中央政府的两难的情况。这两个告诉我们宏观经济面临硬着陆的危险，这是一个问题。
在这样的前提下，我们来对下半年的宏观经济做四个判断。个判断叫政强民弱。总的来讲，今年的GDP是保八的问题，怎么下半年经济往前走呢，主要靠的是政府性投资，今年的政府性投资仍然会明显大于去年，这个是有大量存在。第二个是西高东低，政府的投资不是发生在浙江、江苏、广东、上海这一带。今年浙江省政府推出浙商回归，希望通过省外的新浙商回到浙江来投资，浙江投资希望通过民间投资来拉动经济的发展，但是我们在北方地区看到的情况很不太一样。辽宁省一天之内投了五千亿下去。第三个会出现楼冷股热的情况，08年四季度经济到低迷的时候，当时中国政府采取了一个四万亿政策，第二个叫做推动房地产市场和资本市场的双向复苏，所以09年3月份的时候，整个楼市出现了回暖，09年1月份的时候股票市场出现回暖，持续往上走，所以这两个东西在09年一直往上走，股票一直走到09年7月12号，楼市一直走到10年。但是今天我们看到的情况中央政府采取的政策和08年不太一样，中央政府对房地产还是严格管控，没有松过口，但是对股票市场，所郭树清去当证监会当主席的时候，不断的出政策，郭树清在会上大胆的讲，希望各个券商能够加快金融创新，大胆的推动股票市场的复苏。但是面临一个实体经济低迷产生一个对冲，过去两个月里面中国股票市场一个特点，股指始终在2300-2400之间摇摆，但是很多板块涨停板，说明整个处在一个投机的状态。所以今年下半年资本市场投机的机会比较大。第四部分就是实体经济今年比较弱，但是金融创新会非常大。现在很多做实体企业的老板都希望政府能够减税，我在这里可以跟大家报告的是，今年实际上中央政府是没有什么减税的机会的。为什么呢，因为今年一季度从中央到地方的财政收入同比下滑非常厉害，基本上都在个位数，中央财政同比增长6%左右，广东省、浙江省都是巨幅下滑，深圳出现了负增长，深圳市的财政收入出现负增长，所以在整个财政收入增长不快的情况下，中央政府和地方政府进行大规模减税的可能性几乎是没有的，所以今年各位如果在座有做实体企业的话，你的现金流是非常关键的。就是整个货币的流动性过剩是没有指望了。这是个部分。但是今年投机的机会很多，这是我的一些基本判断。
第二个基本判断是通货膨胀有望得到抑制。这一轮的通货膨胀是从07年开始的，07年涨得快是猪肉，从7块钱一公斤的出栏价达到20块钱一公斤，以猪肉价格上涨为标准，整个资产都上涨，涨到今天大家会问通货膨胀有没有得到遏制。这张表可以看得到是1978年以后中国整个物价水平的波动是一个长期波动的区间，中国的物价波动不是半年，中国的整个物价波动是一个长期波动的区间，这里看得非常清楚，1978年到1988年中国是经济高速发展，物价高速增长的时候，中国在78年以前很长一段时间物价是很低的，55年的时候出台全国粮票，中国经济进入一个状态叫“票据经济”，有粮票、布票、豆腐票，通过票据来控制你的需求，把你的需求控制住，整个物价就控制住了，所以整个55年到78年是一个“票据经济年”，当年这段时间如果中国某些城市物价开始上涨了，陈云同志就会跟生产打电话说你们加紧生产三个东西，一个是上海牌手表，一个是牌自行车，一个是大白兔奶糖，然后抬高这三个商品的价格回笼货币，手表很贵，自行车很贵，大白兔奶糖。到78年以后整个物价开始放松，全国粮票彻底消灭是在1993年，但是我记得我读大学的时候，一斤粮票可以换五个鸡蛋，到我大学毕业的时候大概是十斤全国粮票可以换一斤鸡蛋，整个过程是物价不断上涨的过程，涨到1988年的时候中国发生了一次恶性的通货膨胀，1989年发生6.4动乱，中国经济进入一个低迷时期，94年提出价格财政税收，94年开始中国经济企稳往上走，94年到03年长达10年中国经济处在高发展、低通胀时期，这段时间里面，中国的老百姓没有感觉物价上涨，只感觉到经济在高速发展，这13年除了04年以外中国的CPI全部是在4%以内，很多时间是1%，因为这段时间老百姓不感觉到物价在上涨，所以现在很多人怀念朱镕基，朱镕基执政到2003年。但是到了04年以后以猪肉价格上涨为标准，中国进入了一个长期的通货膨胀时期，我在08年写过一篇文章，叫做我们的钱将变得不值钱”，当时很多专家说中国将出现物价的通货膨胀预期等等，我在08年我说中国从此进入通胀的时期，而且我认为这个通胀会长达10年，中国处在一个高发展、高物价的时期。
这个数据大家会看到什么呢，看到了过去三年里面，在08年全球金融危机爆发，9月15号雷曼兄弟倒闭，全球金融危机爆发，到去年9月份，在过去三年里面各位口袋里的货币到底贬值了多少，因为物价总局告诉你通货膨胀率大概在5%左右，的一季度是在去年四季度6.6%，基本上在4、5%之间，但是你有没有感觉到你去到杭州的超市里面去买一杯水，到买一杯牛奶，到你的工人的工资的上涨，每年都不是6%，物价的上涨比你想想的快得多得多，到底过去的三年里面，人民币到底贬值了多少，我告诉你两个比较刚性的数据，个是黄金的数据，黄金是具有货币的性质，是可以直接对冲的，黄金在08年9月份的是231块一克，到11年9月份是437块一克，M2在08年9月份的时候47.9，去年9月份78.5，这两个数据做静态加权分析的话，说如果你在08年9月份把你的钱以定存的方式放在银行里的话，你对这个国家作出了巨大的贡献，因为在过去三年里面每年你的货币贬值基本上超过20%，过去三年里面你把钱放在银行里定存或者是活期你要对自己进行检讨，从这两个数据可以看出货币贬值远远超过我们的想象。
这个数据很有意思，M2就是银行所拥有的货币总额和市场上所有流通的货币总额，我有一次计算过杭州的房价上涨和M2的关系。杭州的房价上涨比如说我们算一个数据，我们去年2011年是78万亿，2001全中国的M2大概是12万亿左右。意味着什么呢，意味着如果你在杭州2001年买一套房子，到2011年如果你的房价涨了6倍的话，其实你不用高兴，你刚刚跑赢M2的通胀率，01年杭州的房价大概在三四千左右，如果市中心涨到三万左右的话，刚刚同M2的价格是一样的，就是刚刚比货币总量是一样的，这个M2非常有意思，在我大学毕业的时候，我工作的时候那时候全中国的M2大概是2万亿左右，那时候我的工资是70几块钱，如果1990大学毕业的学生工资是70几块钱，到今天大概是3500左右，就是现在3500的购买力和我1990年70多块钱的购买力是差不多的。所以这个是真正的货币的利益。
大家可以关心这个数据，这个是各位是一个泡沫化多问题，中国现在有很多经济学家对未来的经济有巨大的怀疑，我在学界里大概是比较乐观的，他们的悲观产生于M2，因为现在的M2货币流通总量和我们的GDP相比，是GDP190%，如果各位学过宏观经济学的话，老师会告诉你，一个国家的M2如果是GDP80%左右话是正常的，超过80%就可能产生通货膨胀，我们是190%，可想而知这个问题。
所以告诉大家说，整个通货膨胀的情况比我们想象严重得多。后面我们来看一个数字，这是巴菲特说的，通货膨胀下没有人会赢，没有人会赚到钱。全球来看，不止中国曾经面临这个情况，当年日本、美国、欧洲都曾经出现这个情况，在这样的情况下如果我们理财的话，有哪些原则呢，个原则能够保证你的资产能够刚刚跟得上通货膨胀，我们不想战胜通货膨胀，刚刚能够赶上通货膨胀大概是三种商品，一个是农产品，一个是贵金属，一个是不动产，所以你只要跟这个数据挂钩，它往这边跑，你也往这边跑，通过挂钩的方式来跟得上通货膨胀。这是三个商品。所以如果你家里有农田、果园，千万别卖给人家了，你有贵金属也放着，至少不会贬值。还有不动产。
第二个对冲货币贬值的办法是提高资产负债表，在座有很多年轻的朋友，如果你未来还能赚钱，我还有20年、30年左右的职业生涯，其实你从08年以后开始，09到今天还来得及，的办法是提高你的家庭资产负债表，因为你现在借的钱五年后、十年后会变得不值钱，现在一点家庭没有负债，还觉得自己挺厉害的，这个是不对的。但这两个东西只能够保证你保值，真正要增值是你投资的的商品是你自己，就是在你这个年代你必须提高你的竞争能力，就是你在这个社会的竞争能力。
从商业角度来讲，投资于自己就两个东西，是企业投资，第二个是产业。这个是真正能够让你跑赢通货膨胀，成为一个成功的商业人士的，你应该投资的商品其实就是你自己。这个是全球范围内我们来看，一个国家长期处在长期通货膨胀里面长期理财的原因。
现在还能不能做企业呢，各位很多人都议论，去年招商银行统计了一个数据，我们看到吓了一跳，他们告诉我们说，全世界现在有钱人里面70%的人要移民，27%已经移走了。在过去的七年里面，中国企业创业的风险度在增加，如果我们跟日本比的话，日本是12.5年，美国是8.2年，日本和美国的企业寿命都比我们长，中国每年100万个企业倒闭，80%在五年内倒闭，40%在18个月内倒闭，80%在十年内久不见了，这是一个信号，但是同时我们又看到，每年新增企业超过破产企业，每年有120万家，同时这个是在2001年、2002年在中国未来创业的企业跟十年前相比，中国当前有1.8万家风险投资公司，十年、二十年前你创立一个企业要5万块钱，自己的工资积蓄，第二个向爸爸妈妈要，第三把自己的房子卖掉，今年的我们要创业，拿一个计划创业书，跑到上海、杭州去敲开门，一张纸你有风险投资，全世界几乎所有的的美元基金、一大堆的人民币基金全部在中国帮助那些创业者。所以这样的分析我们看到，中国现在还是全球的投资时期，中国还在高速的发展。
你创业又面临一个问题说，中国现在还是一个创品牌的好时候。我们还是可以看到劣势，这个国家总是让你喜忧参半，劣势你会发现，你开始做一个产品觉得很好，做了三个月以后，全中国已经有一万个人在做这个事情了，任何一个市场都很好，你自己做的产业很累很累，跑他们家一看，他们家跟你一样，这是个。第二个我发现一个新的商业模式，我有一个新的技术，刚刚推到市场上，三个月内你在义乌就看到了，在小商品市场就看到了。然后整个传统渠道成本越来越高，去年全中国的商铺成本增长15%，零售成本增长15%，你稍微做得好一点，大企业就受到品牌排挤和并购，所以我们看到中小企业有很多的抱怨、困难，但是我们看到很多的优势，市场细分，市场越来越细分化了，第二出现了中国历史上批全球化的年代，80后、90后和60后是两代人，他们所有的知识来自于互联网，如果像舒老师这样，到网上去买一件衬衫，不太会买，现在80后、90后鲜花、蛋糕，连女朋友网上都能够租得到，整个就是互联网的时代，第二所有的知识来自于全球化，美国流行什么，日本流行什么，一两个月以后我们就开始流行了。第三个整个渠道是电子化了，现在中国哪个行业是好行业，哪个是坏行业，我跟大家报告说，中国现在几乎没有坏行业，中国所有行业都是好行业，这些行业都存在着渠道和模式被彻底颠覆的可能性。从卖鞋子的到卖衬衫、卖饮料、房子都是好行业。所以在这样的意义上，未来五年，是中小企业创建品牌的窗口机会，因为这三个变化都才刚刚开始，五年后如果有机会站在这里说这件事的时候各位市场就会刚性反映，这个时候如果你再做品牌你的成本比现在高得多现在有钱去放在品牌、创新上长期看都是非常值得的。这是我们讲的四个问题。
我们看到很困难的一个局面，但是我们也看到很多新的机会发生。如果从1978年以后算起，我们处在哪些十字路口上面，我们再来未来哪些变化会发生，一个是经济波动周期，大家都在说，2012年二季度，如果从1978算起的话，我们是在历史哪个点上呢，这个是78年以后中国经济波动的一个周期，1978年、81年、84年、88年、93年、98年、04年、08年，这张表格我08年就画好了，10年也不是重要的一年，11年不是非常重要的一年，12年是非常重要的一年，三年前我就开始总结这个了。这些年是怎么了，在93年以前我们把这些年份叫治理整顿之年，93年以后叫宏观调控之年，如果确切的讲，这些年份是中国发生经济危机的年份。一个国家发生经济危机，一般来讲两种可能性，一种叫经济过热，一种叫经济过冷，因为无论是过热、过冷经济就失调了，失调就有调控。这些年份是经济过冷的年份，你可以看出一个什么问题
和特点呢，都是逢8的年份，相隔十年，叫十年一个大箫条，逢到8就很糟糕。另外一些年份是经济过热的年份，是经济过冷可怕还是经济过热可怕？经济过冷比经济过热可怕得多，经济过热会发生这个国家的国民经济高速发展，但是贫富差距拉大，有钱人赚了很多钱，有钱人没有赚钱，大家看到非常的愤怒，09、10年经济过热，房地产涨了一倍，买一百平米的房子我一百年都买不起，这个社会不公平。经济过冷大家现在没什么抱怨，问题在哪里呢，问题是实体经济下滑，中国现在一个叫房市民，一个是车市，房地产相关60多个行业，汽车相关70多个行业，如果中国的房地产和汽车持续低迷的话，有130多个行业下滑，130多个行业下滑意味着老板会裁员，中国每年大学毕业生是650-700万，中国每年新增城市就业人口政府需要解决两千万人口，中国的失业率非常可怕，失业率提高以后，经济问题就变成社会问题，社会问题就变成政治问题。所以中国整个来看的话，经济过冷比经济过热要可怕得多，历史上来看，今年这个年份就是在第八个经济周期过程中。
然后在这些年份中，这些12年，12年今年是非常的微妙。今年的形势非常的看不清楚。微妙的原因有三个，个今年是政府的换届之年。78年以后中国就改革开放了，靠的是仔细想想其实靠的是两股力量，一股就是在座的民营企业家，草根创业，设备企业到乡镇企业到民营企业，一个人也没有到现在解决了70%的就业和50%的财政收入，第二靠地方政府，各个省、一个市县的地方政府，各位到过美国和欧洲一样，那边的市长没有我们这么忙，是没事干，我们要招商，要GDP，政府和民企是过去30多年经济发展主要的推动力，现在问题出在十年一次的政府换届，今年10月份开十八大。政府要换届，所以整个政府开始停摆，政府换届对投资、对经济也有很大的影响。第二今年是4万亿的终结之年，08年四季度中央政府开始搞建设，08年到今天为止修地铁的城市有27个城市，这些地铁在08年四季度到09年一季度开工，所以基本上在今年四季度到明年一二季度地铁修完了，杭州市在今年10月份一号线就开通了。苏州也差不多，苏州大概也在今年年底到明年年初开通了，基本上都在这个时间点，因为这就是当年的4万亿的投资，整个投资效益基本上在这段时间终结掉。今年是很罕见的三个周期，政治周期、投资周期和宏观经济波动周期，所以今年下半年经济微妙基本就在这个地方。
大家会问说，这些经济周期的年份，跟我们做企业的有什么关系呢，这些年份是民营企业的崩溃年份，这是我们前面讲的98年、04年、08年今年12年，这些年份都是倒闭年，98年发生东亚金融危机，索罗斯在泰国打泰铢，韩国打败以后打台湾，台湾打完之后打香港，朱镕基当年拿了一千多亿，通过上市集团跟索罗斯在香港对决，把索罗斯赶走，东亚金融危机发生的时候，国内经济发生大萧条，货币紧缩、银根紧缩。在此之前在中国做民营企业的人，没有听说过企业会倒闭的，中国的商业连锁企业、的酒厂、的高科技企业、的保健品企业、中国家互联网企业全部倒闭，那一年出了一部电影叫《泰坦尼克号》，所以我当年写了一篇文章叫中国企业的泰坦尼克现象，我花了两年多的时间，一个一个调研，调研完了以后写成书。04年开始整顿钢铁水泥，04年5月份宣布对银行惜贷，之后股票大跌，04年宏观调控，这是倒掉的当年的企业，我又花了两年时间做调研，我写的九个企业，家当年的房地产公司，天津的，中国的民营企业德隆，中个是绍兴的，1.2万亩土地，这个企业在04年5月份倒掉，各位如果你们以后移民到洛杉矶，需要买一本中文图书，就到他的书店，他在洛杉矶开中文书店。那么大资产的企业从中国逃出去的时候，你们知道卖了多少钱吗，卖了2块人民币，负债40多个亿，那时候没有“跑路”这个名字。中国第二家家电企业，北方是海尔，南方叫科隆，中国当年的钢铁企业铁本在04年倒了，04年以后到08年，这个是08年的发生的企业危机，整个宏观调控年份对民营企业的影响，这是一个崩溃年。
但是同时又是什么呢，这些年份又是“弯道超越”年份，你知道中国经济面临那么多困难，中国经济从1978年以后到今天，我们是全世界的第八大经济体，78年中国经济总量排在意大利后面，现在是第二大经济体，不到30年中国每年的平均GDP增长是9.6%，这是人类经济史上从来没有出现过的速度，我们连续30年GDP超过8%，全世界除了中国以外，只有一个国家保持了29年每年GDP超过8%，那个国家叫新加坡。美国、日本、德国这些国家都没有像中国那么长时间的经济高速发展，都没有发生过。所以我们一方面看到经济30多年发生七到八次波动，每次波动困难一大堆，但是同时我们也看到每一次波动就是一个巨大的机会，所以2012年今年是一个“冒险之年”，是一个巨大的机会产生的一年。因为在历史上我们看到，这些年份是“弯道超越”的年份，大家都跑过400米，差不多身高、体重，一起跑，你在直道上面是很难超越，就是在弯道超越。中国的企业有一个特别有意思的心得，就是你是做产品的，这么大的规模，你旁边一个厂，你的邻居差不多的规模，跟你做差不多的产品，你们两家一起做企业，每隔四五年，八到十年如果你们做不同的角色，你们两户人家基本上就不能在一张桌子上吃饭了。四五年会产生一次大的财富的裂变，八年左右所有财富裂变全部发生在这些年份里面。
我们前面分析了98年、04年、08年倒掉的企业，但是我们再给大家看另外一个数据，在倒掉的时候又发生了一些什么事，比如说08年什么爱多、太阳神都倒掉了，但是另外一些人的好的日子到了，因为内需萎缩，的商品是不动产，所以98年中国政府宣布取消福利分房，公务员、事业单位的人，政府不再给你分配房子了，你必须到马路上去买房子，如果你买不起房子，怎么办呢，银行开始学习香港经验，香港叫楼花，我们08年5月份按揭贷款，08年开始中国开放房地产业了，同时在全国东海沿海开始修高速公路。所以在08年如果你进入到房地产业和进入到基础建设、建筑公司这些行业里面，你就赶上这一波了。在98年以后中国赚钱的老板基本上在三个行业里面，一个是吃的，一个是穿的，一个是用的，就是食品饮料、纺织服装、白电、黑电，98年以后因为政府开发房地产，因为政府进行固定资产大量的投资，中国从产业经济角度来讲发生了重大的变化，由轻型化向重型化转移，我算了一下大概只有乳制品行业，就是蒙牛、伊利从98年以后起来了，绝大多数的企业都是在98年以前的，98年以后房地产开始的，99年胡润的排行榜里面看得很明显。所以这个时候如果你的产业进入到产业的上游的时候，你会赚很多的钱。第二个外贸行业。东海沿海外贸发力，在这一年中国政府宣布开放进出口权，当进出口权开放以后，如果你在浙江做企业，因为78年到98年这20年中国基本上是一个内贸型企业，叫进口替代，从国外进口很多设备大量的生产、销售，基本上国内市场，98年以后国际市场开始出现，所以在98年如果所有在做内贸的企业如果你袜子、衬衫、领带、小家电，开始涉足于国际市场的话，你的好日子就到了，你会比国内跑得快得多。同时在中国做外贸的企业一百个里面99个不足一年，全世界到中国来采购的老板一百个里面99个不懂中文，这个时候需要一个交易平台，这时候电子商务崛起了，杭州有名的企业就是阿里巴巴，阿里巴巴什么时候创办的，1999年创办的。创办以后三个多月以后，全球网络排名就排在全球电子商务的名，福布斯就开始到中国来找这家公司，就跑到杭州来找，在杭州找也找不到，因为马云在家里跑到杭州城西马云家里出来一个像猴子一样的人。所以当时有两个做电子商务，南方是马云的，还有北方的慧聪网，慧聪网的老板叫郭范森，为什么后面马云成功了呢，99年马云从北京回到杭州，然后中国整个民营外贸公司制造业企业在沿海地区，所以接到了地气，慧聪网建在北京，所以就离得很近。
内需，成本上升，98年海尔张瑞敏讲了一句话，说我的利润像刀片一样多，家电企业赚钱从这个时候开始，但是没想到发生了重大的渠道隔离原来的家电企业都是在专卖店，或者是家电市场，98年出现了两个人，自己建封闭式的家电销售渠道。98年朱镕基3月份当总理，开次会，提出三年搞好国有企业，如果你当时在中国国有企业里面上班的话，98年到03年朱镕基退休这段时间，如果你把你的企业产权量化到个人的话，你就会赚很多的钱。这是98年发生的事。
从这两个数据又可以看到今天，你们想马云在这里赚很多的钱，阿里巴巴B2B香港上市你们知道是什么时候吗，2007年10月份，2007年10月份阿里巴巴B2B业务在香港上市，马云在全世界做演讲，你们千万要赶上这一波行情，很多人买它的股票，它的IPO价格是13.5块钱，上市以后一下子到35、40块钱，三个月内开始往下走，跌到6.5元，涨到9.5元的时候，马云说全部回购香港股票，以13.5元回购。为什么当年那么好的一个企业，07年四季度上市，股票会从40多块钱跌到6块多钱呢，08年以后整个外贸崩溃掉了，它上市的是B2B业务，崩溃了，现在阿里巴巴和08年、09年阿里巴巴有什么大的区别吗，阿里巴巴值钱的资产已经不是B2B业务了，一季度B2B业务一月份下降了26%，现在阿里巴巴值钱是两个业务，一个是淘宝，一个是支付宝，这两个跟内需有关，所以阿里巴巴这个公司可以看到整个在转型。98年的时候这两个人国美和苏宁，格勒和海尔，到今年又有人在革命，叫京东商城，整个资产不断的在变化。
我们左边看到的是的低迷，就跟今天的情况一样，中国经济硬着陆。当年是不是硬着陆，成长停滞、内需低迷，泡沫化，这是08年的情况，1929年的时候的金融海啸到来了，但是因为经济增长停滞，所以政府推出4万亿计划，所以在08年开始做基础建设投资和机械装备业你会赚很多的钱，中国现在的首富是梁永珍。为什么到今天未来一段时间政府的投资是拉动GDP的可能性，你去看一下三一重工的报表，今年一季度净利润是26亿人民币，比去年同期增长18%，说明到今天为止基础建设机械设备仍然处在高速增长的时期。第二因为内需低迷，中央政府强力启动，09年过了春节以后，房地产行业非常好，08年一季度没有人敢拿土地，二季度、三季度都买土地，08年一季度以后你在杭州买了鸡窝也会翻一番。如果你在08年到今天还持续做外贸的话，你会死得很难看，所以08年开始由外贸转到内贸的企业如果在现场的话，要恭喜你，因为整个转向内需。
我在浙江和广东看到很多企业老板跟我讲这句话，说我很幸运，说08年开始做内贸。有一个公司老板跟我讲，在东莞，三个朋友在做女士内衣，08年的时候三个老板做了三个选择，08年推出《劳动合同法》，东莞的用工价格上涨，一个移民了，第二个把工程搬到越南去了，继续做外贸，第三个开始转向内需，在国内做连锁，推自己的品牌，叫都市丽人，到今年年底下销售到到了十几个亿，今年年底可能上市。前两天去临安讲课，有一个老板跟我讲，原来是做尿片的，早的时候是帮日本人做尿片，08年以后开始转向内需。国内的尿片市场已经很饱和了，的机会是市场细分化，做老人尿片，当年我做了很多尿片，比如小孩的尿片，还有一个小孩的尿片，还有一个老人尿片，三年以后老年尿片的名，一年几千万好赚，非常好。所以整个宏观经济波动对企业的战略选择是非常关键。
所以这个时候你去做风险投资，上创业板，有很大的机会，08年全球出现了中国概念，如果你的公司很好，海外上市是很好的机会，一方面看到大量的危机，另一方面大量的机会，所以在中国做企业，埋头做事的同时你必须要抬头“看天”，这就是“天”，这是个十字路口。
第二个十字路口是中美对决，近中国东海沿海地区出了很多问题，北方是钓鱼岛，中间是太平岛有一个黄岩岛，天天挑战中国，为什么会出现这样的事情呢，因为人类到了中美对决的时刻到了。这张图是1991新闻周刊的一张照片，CEO穿了一件和服，日本入侵好莱坞，1990索尼收购好莱坞的哥伦比亚公司，这是1980年在整个日本和美国经济对决到峰点的时候，六个月以后日本经济崩溃，进入到了失去的十年、二十年、三十年。2008年中国改革开放30年的时候，这个是中美对决的开始。
（图示）这张图是过去一百年里面，全球发生金融危机的一个时间。每一次全球金融危机都会诞生一到两个甚至三个超级大国，危机会产生大国。这个是29年、45年、73年、80年、91年、08年历次金融危机，美国为什么这么强，因为6次经济危机里面美国人赢了四次，美国就两次没有赢，一次是80天第二次石油危机，这次日本通过丰田管理模式、松下管理模式，通过生产线的隔离一举在制造业里面战胜了美国，所以美国有一个经济学家写了一片书叫《日本》，第二次是2008年，这次经济危机的得益国一个是中国，一个是金砖国家，俄罗斯、巴西，所以你可以看到全球经济的对决，未来一段时间里面我们会看到中国经济仍然在城市化率驱动下高速发展，78年的时候是18%，11年到49%，中国如果成为中等发达国家城市化率可以达到70%，未来10-15年中国仍然要城市化，这个过程中会出现两个事，个在中国两千多个城市里面有3.2亿个农民工需要就业转化，这些人没有医疗保障，没有教育保障，没有社会保障。第二还有3亿的现在不在城市的农民要进城成为城里人，这是中国的福音。
我们有时候在国外跑，在国内天天抱怨这个国家，以为很差，然后你跑到美国去，跑到欧洲去，跑到日本去，这到这些地方去你会发觉你看一百公里路，看不到一个脚手架，因为在这些国家里面整个城市化都已经完成。在中国好多的地方到处都是脚手架，现在就在这个工地上面，这个工地建完要2015年。到处都是工地，2000年以后中国每年的房屋建造量相当于俄罗斯这个国家国土面积上的房屋的总和，我们每年建一个俄罗斯，这就是中国发展的巨大的动力，当然贫富差距、不公平等等问题还存在。
东北人的社保交在杭州，这些人怎么办？在这个发展中，中国会在12-15年时间里面中国经济会超过美国，如果中国保持7%的经济增长，美国保持2%的经济增长，我们花12年时间会超过美国，也就是说在未来的习近平总书记带领下，到他卸任的时候基本上中国经济总量会超过美国，我们花200年时间从东亚病夫又变成了全球，这是我们在座各位有生之年全部看得到的一件事情。
这是第二个，第三个出现了一个重大的问题，由外贸依赖型到内需驱动型转变，09年国内启动了新一轮，所有在座的企业基本上你们的市场在国内市场为主，这个是30年产业演变的轨迹。总的现在政府在讲产业转型、市场转型，我认为我们的产品结构和市场转型的调整基本上在这个未来的十年里面，我们从“中国制造”变成“中国创造”，以国内内需市场为主，国内的主要的财富的累计。现在所有在美国上市纳斯达克公司百分之百都是内贸企业，但是你现在做内贸和98年亚洲金融危机之前做内贸是两回事，98年是怎么做内贸的呢，我们是通过规模做内贸的，我们向杭州市拍地，300亩、500亩做工业园区，招收一批工人，通过规模来做外贸的。08年以后做内贸逻辑是什么呢，就是用信息革命全面再造“中国制造”，有一本书叫《第三次浪潮》，说次浪潮是农业革命，第二次浪潮是工业革命，第三次浪潮是信息革命，中国现在是用第三次浪潮的成果全面改造第二次浪潮，中美竞争中国的优势就是人口优势，因为有我们有全世界廉价格的制造业人口、产业工人。所以我们现在处在一个第三次浪潮改造第二次浪潮，美国处在第三次浪潮向第四次浪潮转变的过来，所谓的第四次浪潮是由新能源、新材料和医药革命，美国有第三次、第四次浪潮，中国由第三次反哺第二次的过程，这是未来十年的格局。
如果这样一个格局情况下，这个是对接的一个数据，10年的中国电子制造业在一万亿不到的情况下，近刚刚商务部公布一个数据，2015年电子商务交易额达到15万亿，未来的整个商品交易30-40%会发生在电子商务领域，美国现在8%，我们大概3%，未来是30%，这样的背景下，未来中国的中小型企业的模型是前所未有的专业跟居家，电子商务专业公司将出现，所以未来一定是“大市场”模式，这是一个重大的变化。因为这个重大的变化所以在中国任何一个行业都有可能被彻底的颠覆掉，所以未来在中国市场有巨大的机会，现在所有的成功者，三年后、五年后在这样的逻辑里面都不一定能活得下来。
不是这三个行业，这是一个模型，一个模型是怎么做的呢，有一个逻辑在哪里，我简单讲两。未来所有的公司一定是个专业性公司，这是一个核心问题，你不能再做多元化，你没机会做多元化了。然后专业公司的前提下，你用电子商务的模式改造你的内部和外部，如果你跟我说，是不是我做电子公司，我在淘宝上开一个店就是电子商务，不是这样的，就是你要信息革命的成果改造你所有的流程，外部是通过电子商务来重新你的市场结构，重建你跟消费者的关系，电子商务是一个内部、外部问题，在你内部、外部改造的情况下，形成订单化服务。不是一个板子你做一千万件衬衫，没有这个机会，你一个板子只能做两千件衬衫，因为你通过电子商务改造了你的内部流程和消费者关系，这是一个新的模型，在这样新的模型下，所有的企业都有超越你的老大的机会。
后再讲一下六个法则。这是我们要讨论的六个法则，个是专业化导向。你们看财富500强有80%是专业公司，绝大多数真正赚钱的，我们浙江也一样，浙江老板真正那些赚大钱的买得起韩总房子的人都不一定是报纸上电视上天天看到的人，可能你都不知道他长的是什么样子的，真正的30多年里面，中国赚钱的人，在每次的宏观调控风险里面你都能够抵抗得住那些人，都是拥有这三个能力的人，个特别小的行业里面是中国、第二名，甚至是亚洲、全球的第二名，哪怕做的洗发水，浙江有很多这样的公司。第二个控制了这个行业的专业技术，这两个数据是我研究了上千家中国企业得出一个教训，就是没有人会把技术卖给你，你跟老外合作，用市场换技术暂时还没有成功的，这两句话告诉你必须要自己花钱、花精力、花时间去建立自己的核心技术，没有一家卖给你。第三个你是隐型冠军，未来做企业的人不是做泡沫。这是一个专业化的能力。
第二个我们要强调的是坚持生产好产品。在今天我们讨论这个问题可能更关键，这个人活了94岁，一辈子写了90本书，到他93岁的时候，记者说你看来要死掉了，他说这是我后一次接受采访，说我们做企业的人就像鞋匠做鞋子一样的，这个世界对什么是好鞋匠的评价有很多种，比如说有人说你做的全世界量的鞋子，你是好鞋匠，第二个说你是鞋匠，你是所有的鞋匠里面赚钱多的人，你是一个好鞋匠。第三个人说你把鞋子卖到中国，卖到中国、卖到法国，你好鞋匠。还有一个你做了全世界贵的鞋子，你是好鞋匠。什么是真正的鞋子呢，是你这一双鞋子卖给那个小姑娘，那个小姑娘穿了觉得很舒服，这个鞋子就是真正的好产品。我们办企业的时候，我们办企业的天都在说我们要做好鞋子，大家都来买这个鞋子，我们会做的很大。做着做着你就想我规模做的，钱要赚的多，把网络铺到全世界，当你想这些事情的时候，你就会面临各种各样的考验，其实我们卖房子，卖衬衫，哪怕卖笔的人，关心的是你的房子是不是特别好，只要你是好房子，只要你是好衣服，只要你是好电器，你都经得起经济效益的考验，越是经济箫条的时候你的能力都能够被体现出来，这是第三个。第三个是重建消费者关系，这个也非常关键，就是社区化、本地化和移动化，一个行业被颠覆两种可能性，要么你发明了一个技术，要么你生产了一个好产品。我之前出过两本书，这两本书都卖过一百万本，我就在想说当年哪一百万人买了我的书，如果当年买了我的书，然后我跟他的关系建立起来了，我今天要出新书的时候，我就发消息给他说，说我今年要出《放大两千年》了，你现在订购我给你打8折，这一百万人里面20万有吧，但是因为我没有重建这样的消费者关系，所以说一百万人我一个都找不到，所以我重新一个一个去促销，说明图书是一个特别不饱的行业，但是在这个行业里面如果你重建了消费者关系的话，你的整个产业格局里面就会占有优势。只要能够重建消费者关系的人，都是未来的赢家。第三个法则是提升文化的创新力，这个是芭比娃娃的价值链，芭比娃娃包装好的以后重新盖个品牌到中国来的时候是160几块钱，凭什么呢，凭美国人的主流价值观。浙江有很多制造业的企业，这些都在浙江做的，为什么那么多钱，军刀永康有很多，小五金的，为什么我们赚钱赚不过他们呢，所以我们没有文化。第五是现金流，在今天谈可能更加重要，今年很原因爆发现金流危机，这是我们在北京开会的时候提出的问题。今天各位老板在家里拿着计算机，说我回去算算看，当你的销售额到一半的时间你还有没有钱，如果你还有钱的话，实现弯道超越。今天会出现这样的情况，中小企业大量倒闭，经济箫条，内需增长乏力，但是今年跟98年、04年、08年一样的，如果你有好的产品，很好的销售能力，市场还会有的。今年我们调研的时候看到很多很好的企业跟我们说，我根本没有看到这些现金流。第二个因为经济箫条，当前的资产价格很低。在好莱坞的一百年发展历史上，所有好莱坞电影好卖的时候都是电影大萧条的时候，经济学家搞不清楚说怎么回事啊，因为经济箫条，所以人的心灵产生恐慌，需要通过看电影来化解这些恐慌，因为看电影很便宜，男女谈朋友，别的地方都很贵，看电影很便宜，两个只要两块美金就够了，所以今年的文化投资会很好。口红效应，因为经济箫条，企业裁员，首先被裁的是女生，女生为了增强她的竞争力，出门的时候口红涂的特别红。什么叫短裙效益呢，经济越箫条，裙子越短，所以今天夏天的裙子会特别短。内需乏力，所以政府会提刺激性政策，如果今年如果你在杭州、浙江做企业的人，我建议你有空、没空多请你们县长、市长、发改委主任多吃饭，因为今年他们口袋里会有很多的政策。后通货膨胀压力逼着你搞创新，所以今年会是03年非典之后中国电子商务爆发性年份，新的电子商务革命又开始了，所以一方面看到巨大的威胁，一方面看到巨大的机会。
后两句话，句话是是什么是成熟的企业，他说经历两次危机才是成熟的企业，我们现在又处在一个危机之中，所以不用慌，我们已经第八次面临金融危机。第二个就是尼采说的，我们人活在世界上本来就是来受苦的，民族在受苦，国家在受苦，那些没有消灭我们的东西将使我们变得更加的强大。所以希望大家在明天变得更加的强大。
我的演讲完了，谢谢大家。 |
